自2022年11月个人养老金制度正式启动至今，已满两年。近期，包括人社部、财政部、税务总局、金融监管总局和中国证监会在内的五个部门联合发布了《关于全面实施个人养老金制度的通知》。通知指出，从2024年12月15日起，全国范围内参加基本养老保险的劳动者均可参与个人养老金制度，税收优惠政策也从36个城市扩展至全国。
养老基金Y份额作为针对个人养老金账户投资而设计的公募基金份额类型，受到了市场的广泛关注和青睐。华商基金作为国内率先布局Y类基金份额的基金管理公司之一，不断深化养老FOF Y份额的投资，致力于为投资者提供全面的养老金投资解决方案。
选择养老产品时，投资者需要根据自身情况来确定。一般而言，中青年时期，投资者收入增长较快，风险资产的承受能力也较高，因此可以增加养老资产中的风险资产配置比例。随着退休日期的临近，投资者应逐渐降低风险偏好，转而采取稳健的投资策略。
华商基金的养老目标基金主要分为两类：养老目标风险基金和养老目标日期基金。养老目标风险基金适合对自身风险偏好有清晰认识的投资者，可以根据个人风险承受能力选择不同风险级别的基金。而养老目标日期基金则适合那些不愿或不确定如何调整风险偏好的投资者，这类基金会根据下滑曲线进行大类资产配置，并随着目标日期的临近逐步降低风险收益水平。
例如，华商嘉逸养老目标2040三年持有混合发起式(FOF)Y就是一款养老目标日期基金。
华商基金资产配置部总经理兼FOF基金经理孙志远拥有超过12年的行业经验，形成了擅长稳守反击型投资风格的投资理念。他曾长期服务机构资金，对绝对收益理念有深刻理解，并擅长结合绝对收益和相对收益。孙志远运用“量化分析+定性调研”的方法，挖掘每个基金经理最适合的市场环境，并将其与资产配置相结合，选择在合适的时机选择合适的人。
孙志远还强调了战略和战术资产配置的重要性，并以基于基本面逻辑的中期量化资产配置模型为依据，努力降低客户的时机选择要求，确保即使在不利时点入场，经过一定时间投资也能获得收益。
在子基金的优选上，孙志远利用RBSA和PBSA模型将市场上的基金经理按风格划分，并精选出一批核心基金经理，以期利用主动基金风格业绩的延续性来提升回报。
随着2024年个人养老金12000元额度缴存的倒计时，投资者不仅可以进行长期投资，还可以在个人所得税申报时享受最高5400元的个税扣除。
华商基金将继续承担服务个人养老金高质量发展的责任，发挥投资管理的专业优势，积极助力养老第三支柱发展，为投资者提供长期稳健的可持续回报，助力他们的养老规划。