随着2024年的落幕，A股市场经历了波动的一年，尽管上证指数一度触及2700点以下，但能够迅速反弹。多个板块如家电、半导体、芯片、券商等均呈现阶段性的强劲表现。
《每日经济新闻》记者对话国泰基金总经理助理兼量化投资部总监梁杏，探讨2025年A股市场的投资趋势和潜在机会。
梁杏认为，受政策优化和市场情绪恢复的影响，2025年A股市场投资前景值得期待。政策层面上，中央政治局会议提出的“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策”为自2011年以来货币政策立场首次调整。经济方面，预计2025年一季度可见政策效果，经济数据的边际改善将增强市场信心。
关注因素方面，内部因素包括财政和货币政策的执行力度、经济复苏情况，尤其是房地产市场的稳定程度。海外因素则涉及美联储降息步伐、全球地缘政治冲突以及特朗普对华政策。
梁杏指出，2025年市场将呈现结构性机会，建议通过宽基指数把握整体市场机会，中证A500ETF代表的价值成长风格尤具吸引力。科技成长领域，尤其是半导体芯片产业上游设备和材料，以及光模块订单增长，均值得关注。
高股息红利资产在宽松预期下，国债收益率下行，且美联储降息趋势明显，国内无风险利率下行，红利资产配置价值凸显，有望抵御市场波动。
梁杏建议采用“核心+卫星”策略，以中证A500ETF作为底仓，同时聚焦科技成长中的半导体、通信等行业，构建哑铃组合，一端是高股息红利资产，另一端是科技行业成长空间。
对于普通投资者，ETF的选择应考虑流动性、基金规模，并关注相同赛道ETF跟踪的标的指数差异及基金公司管理经验。
梁杏提醒投资者注意避免追涨杀跌、频繁交易等错误，建议逢低、分批、分散、长期投资，以期获得更好的投资效果。